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如何抗汇率【如何防范汇率风险】

作者:root 时间:2021-07-20 02:50:49 阅读: 如何抗汇率

怎样才能避免在进出口贸易中的汇率波动风险?

怎样才能避免在进出口贸易中的汇率波动风险?

远期合同法、借款——即期合同——投资法(BSI法)、提早收付——即期合同——投资法(LSI法)这是三种基本防止外汇风险方法

你可以在百度上分别查一下,都有明细的步骤介绍。这几种方法也都是教材中正式提出的方法。

不要固定汇率,可以采用浮动汇率。这样合同签订的时候必须得预定好适合本合同的价格调差公式和系数,汇率采用哪个银行什么时间的汇率等等。这样风险自然就小多了。风险是避免不了的,关键看如何利用风险转化为利润~

在外汇期货公司可以做反向交易可以进行套期保值锁定汇率,但要承担手续费用

一个国家的外汇储备是怎样干预汇率的?

一个国家的外汇储备是怎样干预汇率的?

一个国家用外汇储备干预汇率的方法是:

1. 买入试图干预的外汇,例如美元,降低本币对该外汇的汇率。这种方法的本质是通过向市场提供更多的本币,改变市场对本币的供需关系,进而提高某种外汇对本币的汇率。

a. 这种操作的目的通常是抵御某种外汇贬值对本国出口的影响。日本,以及现在的中国在目前美国过量发行美元条件下,经常采取这种操作。

b. 这种操作在一定条件下虽然能够保护本国的出口,但负面效果是被迫向市场注入了大量的本币流动性,容易导致本国的通货膨胀。而由于这种操作而获得的大量外汇储备也承受着贬值的风险。

c. 这种操作不一定总是有效的。例如日本央行经常进行这种操作,但降低日元升值的效果并不明显。表层原因是向市场上本币存量很大,向市场注入的本币不足以抵御外汇投机者借入日元进行投机的总量。中国之所以可以控制人民币的升值程度,很大程度上因为离境人民币数量有限。虽然理论上讲,央行可以无限地向市场注入本币,但考虑到上面所说的通胀和外汇贬值的风险,买入外币的操作不会无限度地进行下去。因此,这是一个在一国央行与国际外汇投机商之间的赌博。双方的筹码和风险不同,对未来汇率走势的预期不同,造成这种操作的最终结果具有极大的不确定性。

2. 卖出某种外汇,提高本币对该外汇的汇率,防止本币大幅度贬值,上述买入某种外汇的逆向操作。

a. 这种操作通常在发生经济危机时,国际外汇市场为规避风险而大量买入抗跌能力较强的货币,例如美元,而造成本币贬值的趋势,直接目的是就是防止这种贬值所带来的进口成本上升等一系列负面影响。本币大幅度贬值除引起进口成本上升,间接引起通胀外,还会引起大量的外币资本外逃,最终可能导致本币的恶性贬值的货币危机。

b. 这种操作是否成功的关键影响因素之一是本国外汇储备的数量。减少短期资本流入流出的数量和速度是辅助方法。控制本币流通数量,提高本币短期流通成本以抵消外汇投机商的借入本币并卖出本币的投机操作也是配合买入外汇对汇率进行干涉的有力措施。

c. 这种操作的最不成功的例子是1992年索罗斯阻击英镑的成功。当时英格兰银行为了防止英镑兑马克的大幅贬值,大量卖出马克。但是由于英格兰银行的外汇储备不足,卖出马克的操作不足以抵消市场对英镑贬值的预期,而加重英镑贬值预期的正是索罗斯借入英镑卖出马克的投机。

e. 这种操作最成功的例子是香港在1997年亚洲金融风暴期间抵御索罗斯等国际外汇炒家对港币的阻击。除了卖出美元买入港币外,提高港币短期借贷利率,限制本地金融机构借出本币,维持港股市值等措置有力地抵抗住了港币的恶性下跌。中国大陆巨额外汇储备的支持也是达到保护港币目的的根本原因之一。

总之,央行通过外汇储备干预汇率的操作是一个复杂的问题。避免发生本币恶性升值或贬值的根本办法是消除产生升值或贬值的预期,即平衡本国对外贸易,防止通胀,政府财政赤字,长期高估或低估本币等影响本国货币汇率的潜在因素的积累效应。

当本国的外汇市场的汇率出现很大波动时,就需要本国的中央银行来进行调节。因为外汇市场上引起汇率波动的主要原因是供需关系。当一种货币供不应求时,此种货币就会升值,它对其他货币的汇率就会升高,此时中央银行利用外汇储备向市场卖出一定量此种货币时,市场此种货币的供给量增加,汇率便逐渐平衡。当一种货币供过于求时,此种货币就会贬值,它对其他货币的汇率就会下降,此时中央银行利用外汇储备从市场买入一定量此种货币时,市场此种货币的需求量增加,汇率便逐渐平衡。

出口企业该怎么防范汇率风险

出口企业该怎么防范汇率风险

汇率风险的防范措施

1 选择有利的计价货币 外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系,交易中收付货币币种的不同,所承受的外汇风险会有所不同。计价的货币及其金额将直接成为风险的弥补对象,因此进出口商品用何种货币计价是弥补外汇风险的关键。企业在签订合同时,资金的收付以“收硬付软”为基本原则,即争取出口合同以硬货币计值,进口合同以软货币计值。对外借款选择将来还本付息时趋软的货币,对外投资选择将来收取本息时趋硬的货币,一般来说,外贸企业在出口商品、劳务或对资产业务计价时,要争取使用汇价趋于上浮的货币,在进口商品或对外负债业务计价时,争取用汇价趋于下浮的货币。

2 运用合理的贸易手段 在贸易过程中。如何运用贸易的手段来弥补风险是一个重要途径,而且弥补风险的成本低。

(1)适当调整商品的价格。外贸企业自营出口业务在向外商报价过程中应适当调整价格,要考虑人民币升值的趋势尽可能弥补预期收汇时可能出现的损失。在代理出口业务中,改变按固定换汇成本结算的方式,协议按固定代理费率收取代理费,从而规避汇率风险。

(2)提前或延期结汇。进出口企业在进出口合同生效后,企业应当密切跟踪预期应收、应付货币

对本币的汇率变化,通过对外汇汇价变动趋势的预测,改变外汇资金的收付日期,防范外汇风险。在出口业务中。当计价货币汇率呈上升趋势时,企业应在合同规定的履约期限内延迟出运货物,或向外方提供信用,以延长出口汇票期限,若汇率呈下跌趋势时,应争取提前结汇,比如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。而在进口业务中,应反向操作。此外,出口收汇还应当根据实际情况选用合适的结算方式,即要求能够及时安全的收汇,因为及时收汇则汇率变动的时间因素风险会大大缩小。一般而言,即期L/C最符合安全及时收汇的原则,远期L/C、D/P、D/A安全性依次减弱。

3 利用灵活的金融衍生工具、保险服务

(1)贸易融资。贸易融资可以较方便地解决企业资金周转问题,通过出口押汇等短期贸易融资方式,获得外币贷款并立即结汇,既满足了出口发货与收汇期间的现金流需要,同时,企业也可以提前锁定收汇金额,又规避了汇率风险。在贸易融资方式构成中,进出口押汇使用比重较高(约为80%),原因主要是出口押汇期限较短(一般在一年以内),可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外,还可使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。

(2)贴现。在延期付款的出口业务中,出口商可考虑将承兑的远期汇票向银行贴现,这种方法除了可提前取得货款加速出口商资金周转外,还可消除外汇风险。一是出口企业将票据向进口企业所在国的银行贴现,再将收到的外币票款在即期外汇市场上兑换成本国货币后汇回国内;二是将票据向我国银行贴现,直接收到本币资金,转移外汇风险的费用包括在银行收取的贴息里面。但是,一旦承兑人到期不能支付票据,出口企业要承担被追索的风险。

(3)利用保险制度。一些国家专门设有一种为经营外贸服务的保险机构以及外汇保险制度,其提供的保险服务就是汇率波动保险。外贸企业按照保险规定投保,若因汇价变动造成了损失,则可根据保险合同向保险公司索赔,保险公司将按保险合同的规定赔付。如中国信保的“中小企业综合保险”产品。“中小企业综合保险”产品是根据国家相关政策,专门为年出口额在200万美元以下的中小型企业设计的,特别适合那些刚刚步入国际市场、业务规模较小的外贸企业。

(4)远期结售汇。一般由银行与客户签订远期结售汇合同,约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限,在到期日外汇收支发生时,按照远期结售汇合约约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。

(5)远期外汇交易。指企业与银行达成协议,在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。当然。远期外汇交易本身是存在风险的,企业能否避免损失和获得好处,关键在于汇率预测是否正确。采用这种交易方式,要求外贸企业在签订外汇买卖合同时。必须确定企业未来收付的外汇金额、收付期限和交割日等。由于外贸企业外汇收付期限和交割日一般很难确定,企业可根据自己的情况选择择期外汇交易,与远期外汇交易方式相比极为方便。增加了企业的活动余地,但在采用这一方式进行交易时,企业应注意国内外各银行对择期的时间范围的不同规定。如中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月,在成交后的第3天起到3个月的到期日止的任何一天,客户都有权要求银行进行交割,但必须提前5个工作日通知银行。

外贸企业除通过合理运用以上介绍的方法外,还可运用掉期交易、外汇期货和外汇期权以及境外人民币无本金交割远期(NDF)工具,来减少和消除外汇风险及其潜在影响。由于现实的种种原因,近期内,我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险,比较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。另外,应看到风险控制是相对的,与企业的各种基本条件、现实环境、业务能力等各种不同因素紧密相关。因此,企业应当灵活掌握与运用各种汇率风险防范措施,有时还要几种方法配合使用,才能取得较好的效果。

在国际贸易中如何防止汇率变动的风险?

在国际贸易中如何防止汇率变动的风险?

1、收硬付软

2、套期保值

详细一点的可以自己找资料补充

做远期结汇

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